Comment trouver des investisseurs pour monter son entreprise sans argent ?
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Vous cherchez à créer votre entreprise ou à la développer ? Vous ne disposez pas des fonds nécessaires ? Vous allez devoir chercher des investisseurs ! La recherche d’investisseurs impose une approche stratégique et ciblée. Il existe plusieurs types d’investisseurs : vos proches, une communauté ou encore des fonds d’investissements. Dans le plupart des cas, il va falloir convaincre avec un business plan solide et une présentation percutante. Comment trouver des financements pour lancer une entreprise ? Faisons le point !
1- Qui peut m’aider à financer mon projet ?
Pour financer votre projet, vous allez devoir réaliser ce que l‘on appelle une levée de fonds. Il s’agit d’un processus par lequel une entreprise cherche à obtenir des financements externes pour soutenir sa création ou son développement.
Entourage, business angels, plateformes de financement participatif : voici les principales alternatives au crédit bancaire pour financer un projet d’entreprise.
Trouver des investisseurs dans son entourage : la love money
La love money désigne les fonds apportés par la famille, les amis ou les proches pour financer le démarrage ou le développement d’une entreprise. Cet investissement repose sur la confiance et l’affectif plutôt que sur une analyse strictement financière.
| Avantages de la Love Money | Inconvénients de la Love Money |
|---|---|
| Accès rapide aux fonds sans lourde formalité | Risque de tensions dans les relations personnelles en cas de difficultés de remboursement |
| Conditions de remboursement souvent flexibles et sans intérêt | Montants généralement limités par rapport aux autres financements |
| Preuve de confiance | Aucun accompagnement stratégique du projet |
👉 Cette source de financement s’avère flexible mais potentiellement risquée pour les relations personnelles. La love money est à réserver aux projets à forte dimension personnelle, aux start-ups en early stage ou aux activités dans lesquelles les proches sont susceptibles d’être impliqués.
Faire appel à sa communauté via un crowdfunding
Le crowdfunding est un mode de financement participatif où un grand nombre de personnes contribuent financièrement à un projet via des plateformes en ligne, sous forme de dons, de préventes ou de récompenses.
Il faut distinguer le crowdfunding de deux autres formes de financement participatif.
- Le crowdlending : financement sous forme de prêts avec ou sans intérêt ;
- Le crowdequity : Souscription de titres financiers non cotés permettant aux investisseurs d’entrer au capital d’une entreprise en échange de leur financement
Les porteurs de projet passent généralement par une plateforme de crowdfunding telles que Ulule ou KissKissBankBank.
| Avantages du Crowdfunding | Inconvénients du Crowdfunding |
|---|---|
| Lever des fonds sans passer par les banques | Connaissances en communication et du marketing indispensables pour animer la campagne |
| Tester l’intérêt du marché et créer une communauté engagée | Temps et efforts importants pour animer la campagne de crowdfunding |
| Offrir une visibilité accrue au projet grâce aux plateformes attirant ainsi les prospects | Succès incertain. Risque de ne pas atteindre l’objectif fixé, entraînant l’échec du financement |
👉 Le crowdfunding est particulièrement adapté aux projets innovants, créatifs ou à forte valeur sociale, capables de capter l’intérêt du grand public. Il convient bien aux start-ups, aux artistes, aux associations, ainsi qu’aux entreprises développant un nouveau produit ou service. Ce mode de financement est idéal pour les projets capables de mobiliser une communauté. Un succès de la campagne marque l’intérêt pour le produit et une validation du marché.
Trouver un investisseur parmi les business angels
Les business angels sont des investisseurs individuels qui financent des projets en phase de création ou de développement, en échange de parts dans l’entreprise. En plus de l’apport financier, ils offrent souvent un accompagnement stratégique grâce à leur expérience et leur réseau.
L’émission « Qui veut être mon associé ? » sur M6 est une bonne représentation de ce que peut-être une sélection de projets par des business angels.
| Avantages des Business Angels | Inconvénients des Business Angels |
|---|---|
| Apport financier sans remboursement immédiat | Dilution du capital et perte de contrôle partielle |
| Accompagnement stratégique et accès à un réseau professionnel | Prise de décision influencée par l’investisseur |
| Investissement possible à un stade très précoce du projet | Processus de sélection exigeant et investissement non garanti |
👉 Le recours aux business angels est particulièrement adapté aux start-ups innovantes ayant un fort potentiel de croissance et des besoins de financement en phase d’amorçage. Il convient aux projets à risque nécessitant un accompagnement stratégique et un accès à un réseau professionnel pour accélérer leur développement. Ce mode de financement est souvent privilégié dans les secteurs de la technologie, du digital, de la santé ou des industries de rupture.
2- Le revenue-based financing (RBF) : une forme de financement alternative
Le Revenue-Based Financing (RBF) est une forme de financement où l’entreprise reçoit des fonds en échange d’un pourcentage de ses revenus futurs. Le plus souvent, l’entreprise financeur prélève une commission à hauteur de 6 à 9 % du montant financé. Parmi les principales solutions de RBF, nous pouvons citer Karmen, Silvr ou encore Unlimitd.
A l’inverse du crowfunding ou des business angels, l’entreprise ne cède pas des parts de son capital ce qui n’entraîne pas de dilution de capital. De plus, contrairement aux prêts traditionnels, le RBF ne nécessite pas de garanties.
Ce modèle permet aux entreprises de rembourser les investisseurs en fonction de leur performance puisque les remboursements s’adaptent au montant de chiffre d’affaires.
| Avantages du Revenue-Based Financing (RBF) | Inconvénients du Revenue-Based Financing (RBF) |
|---|---|
| Flexibilité dans les remboursements en fonction des revenus | Coût total du financement peut être élevé si l’entreprise connaît une forte croissance |
| Pas de dilution de capital, l’entrepreneur conserve le contrôle | Remboursement peut durer longtemps si les revenus sont faibles |
| Pas de garanties requises, financement non basé sur des actifs | Peut être difficile à obtenir pour les entreprises sans flux de revenus réguliers |
👉 Le Revenue-Based Financing (RBF) est particulièrement adapté aux jeunes entreprises du digital ayant des revenus récurrents ou prévisibles, comme celles des secteurs du SaaS (Software as a Service), fonctionnant via abonnements et du e-commerce. Il s’agit d’une bonne alternative aux prêts bancaires qui sont difficiles à obtenir pour ces entreprises ne disposant pas d’actifs traditionnels permettant aux banques de prendre des garanties.
3- Comment trouver des investisseurs ?
Pour trouver des investisseurs pour une entreprise, l’entrepreneur doit cibler les acteurs ou organismes adaptés à l’avancement et aux besoins de son projet
Voici quelques pistes pour identifier et approcher ces investisseurs :
BPI France : la banque publique d’investissement
En tant que banque publique d’investissement, BPI France soutient les entreprises innovantes en proposant des financements directs, des prêts et des garanties. Différents dispositifs permettent aux entrepreneurs de bénéficier de financement et d’un accompagnement. Pour solliciter un financement, consultez les programmes dédiés directement sur leur site.
France Invest : communauté d’experts du capital-investissement
Cette association fédère une communauté de fonds d’investissement en capital-risque et en capital-développement. Elle est une porte d’entrée vers des investisseurs institutionnels qui financent des entreprises en phase de croissance.
Pour trouver des investisseurs via France Invest, il est conseillé de participer à des événements de mise en relation ou de consulter directement leurs membres pour des propositions d’investissement.
Solliciter les réseaux de business angels
Les business angels sont souvent regroupés par réseaux spécialisés qui regroupe plusieurs associations de business angels comme :
- Femmes business Angels qui regroupe des femmes investisseurs ;
- Les Business Angels des Grandes Écoles (BADGE), l’un des premiers réseaux de business angels en France qui regroupe des anciens de grandes écoles ;
- EuroQuity : plateforme créée BpiFrancepour mettre en relation des sociétés et des investisseurs en Europe et en Afrique.
Il est fortement recommandé de passer par un réseau de business angels et déposer votre dossier auprès d’une plateforme numérique spécialisée plutôt que de les contacter directement.
Fonds d’Amorçage pour la phase de démarrage
Les fonds d’amorçage investissent dans des entreprises innovantes en phase de démarrage. Ces capitaux ont vocation à financer les frais de recherche et de développement, les études de faisabilité et de marché ou encore les frais d’expertise.
A la différence des business angels, ces fonds sont des personnes morales gérées par des professionnels. Mais souvent, les fonds d’amorçage investissent en complément des business angels.
Parmi les principaux fonds d’amorçage en France, nous pouvons citer :
- Le fonds national d’amorçage géré par Bpifrance Investissement ,
- Le fonds Bpifrance Amorçage Industriel dédié aux jeunes entreprises industrielles innovantes ;
- Partech Entrepreneur, le fonds d’amorçage des start-ups.
📝Avant de contacter ces investisseurs, assurez-vous de disposer d’un solide business plan et d’un pitch convaincant. Mettez en avant le potentiel de croissance de votre entreprise. Pour les approcher, participer à des événements de networking et utiliser des plateformes spécialisées et adaptées à votre projet.
Conclusion :
Voici les principales sources de financement externes d’un projet entrepreneurial, en dehors du traditionnel prêt bancaire. Renseignez-vous également sur les aides à la création, à la reprise ou au développement d’entreprise. Levée de fonds, Revenue-Based Financing et aides à la création d’entreprise sont autant de leviers pour lancer un projet sans disposer de beaucoup de capitaux propres.
